不過，帶著宏偉藍圖的MBI國際集團（下稱MBI公司），在中國剛起步不久便陷入爭議漩渦。2015年初，其中國區負責人何振球被拘，警方給出的被拘理由是涉嫌非法傳銷。但其辯護律師認為并非是傳銷，而是“新型電商”。

　　專家表示，在網絡經濟推陳出新的背景下，虛擬貨幣、新型電商以各種名義出現，在現有法律框架下，如何防范和鑒別是否犯罪，應引起重視。

 

　　股神涉嫌傳銷被拘

　　2015年8月，41歲的何振球在印尼巴厘島被抓獲，隨后被押解回國。在江蘇徐州公安機關偵破的一起傳銷案中，何振球被指認為領導、組織者。

　　公開網絡信息顯示，何振球此前長期在資本市場做股票，且收益豐厚，有“股神”之稱。2012年前后接觸虛擬貨幣，開始受雇于MBI公司。MBI總部位于馬來西亞吉隆坡，成立于2009年，初期以種植、銷售蓖麻為主，后來擴展到服裝業、連鎖酒店、影視等行業和領域。2012年，公司推出一個名叫“mface”的網絡理財平臺，有關輻射到中國內地、香港、臺灣的業務，即借助此平臺開展。

　　檢方起訴書稱，2014年初，被告人何振球等人通過MBI公司社交理財平臺，打著“游戲理財計劃”的幌子，以高額理財收益為誘餌，驅使會員繼續介紹和發展下線形成層級，并以直接和間接發展人員的數量和投資金額來計算和給付報酬的方式，在徐州地區宣傳發展MBI理財，吸收多人成立傳銷工作室，通過授課、買賣虛擬貨幣等方式發展傳銷組織。被告人在發展傳銷組織過程中，以繳納700元到35000元不等的價格吸收會員。

　　在“MBI游戲理財”中，公司介紹了其金融理財策略：“mface”是一個先進的3G網絡交友平臺，就像facebook、淘寶一樣。用戶成為會員后，通過購買廣告點，獲得在該平臺上發布廣告的權利，同時被配送用于增值的限量版游戲代幣（即M幣）。廣告點可以刊登廣告變現或留著后續增值，M幣可以持有增值獲利或用于在MBI旗下公司購物。

　　而據國內多家媒體報道，“mface”與小米科技旗下移動社交溝通工具米聊達成合作，“mface”在亞洲推廣米聊。報道稱，“mface”是集合了微博、推特、臉書和博客功能為一體的移動社交網絡。

　　按照MBI的規劃，公司希望通過加盟的方式，在全球搭建網絡+實體的O2O銷售模式，打造出新型電商，而會員可以在連鎖或加盟機構使用M幣。

　　與比特幣在現實生活中難以流通略有不同的是，M幣已經邁出了一大步。有網民在貼吧上說，在深圳，許多實體店都能用M幣購買實物。而多位接受警方訊問者也坦承，他們曾多次在馬來西亞等地，利用M幣購買手表、燕窩等商品。

 

　　神奇M幣升值300多倍

　　MBI資料稱，他們的營運模式為新型電商業態。記者調查發現，游戲代幣是參與者最看重的變現和盈利點。就像比特幣也設定有上限一樣，M幣也限定全球僅發行6000萬個，永不增發。按照其設定的游戲規則，因為限量發行，隨著用戶的不斷增加和購買，會持續推高其價格。

　　根據MBI的對外宣傳，M幣最初價值是0.1美元一個，如果到2015年8月份不拆分的話，其價格已經漲到33.5美元，升值300多倍。因此，為了方便用戶購買，MBI設置了價格上漲到0.6美元時即進行“1拆3”的拆分規則。也就是說，M幣的總數擴大3倍，而每個M幣的價格降低為0.2美元，如同股票市場上的除權送股。

　　公安機關調查發現，至案發時，國內至少注冊有20多萬個賬戶投資M幣，投資資金從700元到數十萬元不等。

　　令人意外的是，接受訊問的投資者均表示，隨著M幣的升值，他們的投資均呈盈利狀態。有關資料也顯示，MBI進入中國以來，其會員以極快的速度增長。

　　對于公司合法性的問題，MBI宣稱，其為在馬來西亞注冊的合法企業，其提供的是電商、游戲理財平臺，會員通過購買平臺的廣告發布權，獲得配套的M幣，如同國內的盛大網絡游戲、QQ游戲贏裝備、Q幣，并不存在違法的問題。

　　據了解，十多名MBI在中國發展業務的被告人被以涉嫌傳銷罪訴至法院，近日將開庭審理。一個名為“反傳銷聯盟”的組織此前曾發出警示，M幣的運作手法符合傳銷的行為特點，類似MBI組織都是傳銷騙局，請自覺遠離和抵制。

　　對于相關指控，有律師提出辯護意見稱，“mface”是理財網站，其為新型電子商務，雖然表面上看某些特征與傳銷相似，但實際上區別較大。

　　律師歸納指出，MBI公司的特征是會員均獲益，沒有入門費，公司利潤來源于數十家經濟實體，自身的實體店和加盟店均有貨真價實的產品，包括服裝、日用品、電子產品、保健品、房產等等，所有產品均可使用游戲幣購買；且游戲幣還可用于飯店就餐、賓館住宿等。另外，MBI大部分會員屬于靜態投資，并不發展下線，認定其為傳銷活動依據不足。

　　針對此案，國內知名法學專家陳興良、楊東等教授發表論證意見指出，MBI理財涉及到虛擬貨幣、投資、股票、互聯網金融、電子商務、外國公司、提成等各個方面，內容相當復雜，對其不同性質的活動內容需要區別對待細致分析。他們認為，按照成立傳銷活動所需具備的五個特征進行分析，在“入門費”特征、“層級性”特征、“層級計酬”特征等認定方面存有疑問。