7月11日晚，湯臣倍健晚間發布非公開發行A股股票預案，擬向不超過5名特定投資者發行7,000萬股A股股票。發行價格不低于發行期首日前二十個交易日公司股票均價的90%，或不低于發行期首日前一個交易日公司股票均價的90%。

　　本次非公開發行股票募集資金總額不超過19億元，扣除發行費用后擬用于“珠海生產基地四期建設項目”、“廣東佰嘉單品運作項目”、“技術運營中心項目”、“信息化規劃與建設項目”與“終端精細化管理及品牌建設項目”。

　　湯臣倍健副總經理、董秘林志成表示，此次再融資可為公司后續不斷展開的并購行為提供資金基礎，“公司面臨膳食營養補充劑行業快速發展的歷史機遇和行業較為分散的整合契機，有機會整合多方資源并占據更大市場份額。”

　　林志成表示，湯臣倍健此次再融資將助力產品營銷向價值營銷戰略升級，協同并購實現外延式擴張之路，進而實現從原料的聯合國向品牌的聯合國過渡，最終打造“營養品的聯合國”的發展戰略，為中國消費者提供更加豐富的膳食營養補充劑產品選擇，成為中國和全球膳食營養補充劑行業的領先企業。

　　湯臣倍健內部人士表示，除了現有品牌，公司有計劃將并購的一些成熟品牌，以及布局未來發展方向的新品類、新品牌，并入珠海工廠生產。

 

　　膳食營養補充劑行業仍處黃金增長期

　　根據庶正康訊數據顯示，湯臣倍健所處的膳食營養補充劑（非直銷）市場規模在2020年將達到1,000億元。中國保健協會秘書長徐華鋒此前表示，2014年膳食營養補充劑行業仍將處于高成長的黃金期。

　　數據顯示，我國膳食補充劑人均消費額僅為美國的十分之一，相當于美國80年代中期水平，收入提升、消費者教育、老年人口增加以及政府推動共同促進行業快速發展，我國膳食補充劑行業銷售額有望年增長15%以上，非直銷渠道增速有望超20%。在外延式擴張和內涵式同店增長方面均有巨大成長空間的湯臣倍健，將在未來持續保持行業領先的增長優勢和速度。

　　 2012年1月，國家發改委、工信部聯合印發《食品工業“十二五”發展規劃》，對“營養與保健食品制造業”提出了具體要求：到2015年，營養與保健食品產值達到1萬億元，年均增長20%；形成10家以上產品銷售收入在100億元以上的企業，百強企業的生產集中度超過50%。

　　業內人士表示，湯臣倍健獨特的優勢是坐擁增速最快、即將成為所在行業全球最大市場的中國。從公告來看，湯臣倍健此次募集資金主要用于生產、經營以及信息化建設，并為今后實施并購以及項目布局做好資金儲備。展望未來，湯臣倍健將借力資本市場，打造“營養品聯合國”。

 

　　湯臣倍健多元發展 夯實內生式增長動力

　　湯臣倍健2014年半年度業績預告顯示，預計2014年半年度的業績較去年同期有較大幅度增長，預計歸屬于上市公司股東的凈利潤約 32,612 萬元-37,271萬元，比上年同期增長40%-60%。

　　林志成稱，湯臣倍健將把控產業發展趨勢，在持續深化產品、品牌、渠道、服務四大驅動力的基礎上，由產品營銷向價值營銷轉型升級。

　　2014年上半年度，湯臣倍健繼續穩步推進和實施終端精細化項目，著手提升服務力、推廣“營養家體系”以提升單店產出，定制全新管理系統以打造核心競爭力，培育基于移動互聯網思維的健康管理品牌“十二籃”，繼續開拓單品新模式等新品牌、新項目等利潤增長點。

　　面對大數據時代移動互聯網的洶涌大潮，湯臣倍健提出從“產品營銷”向“價值營銷”轉型，大力提升服務力，積極鋪設“營養家”會員管理網絡，通過線上線下資源整合，利用大數據創新服務，提升品牌影響力。湯臣倍健此次再融資將助力產品營銷向價值營銷戰略升級。

　　業內人士分析稱，多種方式共同促進了湯臣倍健的內生式和外延式增長。與此同時，日趨完善的行業監管為湯臣倍健等龍頭公司提供了良好的發展環境，也意味著國內保健品行業或將迎來一輪重大洗牌。